Futuros micro vs mini: cómo elegir el tamaño de tu contrato

Un contrato de futuros Micro es una décima parte de su equivalente E-mini (o estándar), así que cada punto, cada tick y cada dólar de beneficio o pérdida es una décima parte. Elige micros cuando un mini con tu stop habitual arriesgaría más que la pérdida que planeas por operación; elige minis cuando tu plan necesite con regularidad diez o más micros del mismo mercado.

Esa es toda la decisión en dos frases. El resto de la guía pone los números lado a lado, aplica el test a una cuenta de prop firm de $50K en cuatro mercados populares y explica qué cambia en las prop firms, donde micros y minis suelen compartir un mismo límite de contratos.

Micro vs mini en una tabla

Todas las cifras proceden de las especificaciones de contrato de CME Group. El valor del punto es lo que vale un movimiento de un punto completo (o de $1 en petróleo y oro) en un contrato.

El tamaño del tick es el mismo en los dos tamaños; solo cambia el multiplicador. Los micros de índices de CME cotizan en el mismo horario que los E-mini en CME Globex (de domingo a viernes, de 6:00 p.m. a 5:00 p.m. ET), siguen el mismo índice y muestran el mismo precio. El Micro WTI se liquida en efectivo (cash-settled), mientras que el contrato CL estándar tiene entrega física, algo que solo importa si mantienes la posición hasta el vencimiento. Las cuentas de prop firm normalmente te cierran la posición mucho antes. La lista completa, con Dow y Russell, está en valor del tick en futuros.

El test: ¿cabe un mini en tu riesgo por operación?

El tamaño sale del stop, no del tamaño de la cuenta. La fórmula es la misma para cualquier contrato:

Contratos = riesgo por operación ÷ (stop en puntos × valor del punto)

Toma una cuenta de prop firm de $50K con $2,000 de margen hasta el límite de pérdida máxima, y un plan de arriesgar $200 por operación (diez pérdidas completas antes de tocar la línea). Este es el test en cuatro mercados con stops típicos:

En tres de los cuatro mercados, un solo mini duplicaría el plan. Operarlo igualmente significa o un stop demasiado ajustado para el setup o una pérdida el doble de grande de lo previsto. Los micros eliminan ese dilema. El petróleo es el caso límite: un CL encaja justo, pero no hay forma de bajar si el stop necesita ser de 25 centavos, mientras que con MCL puedes bajar a 8 contratos ($200) y seguir dentro del plan.

La calculadora de tamaño de posición en futuros gratuita hace este cálculo para cualquier stop y contrato, y tamaño de posición para NQ, ES y oro recorre más ejemplos.

Por qué muchos traders de prop firms empiezan con micros

Escalones más finos

Redondear a la baja cuesta menos con escalones pequeños. Con un presupuesto de $300 y un stop de 20 puntos en el Nasdaq, un NQ arriesga $400, así que operas cero. Cada MNQ arriesga $40, así que 7 MNQ ponen $280 en riesgo, a $20 del plan.

Salidas parciales

Un NQ es todo o nada. Diez MNQ te permiten cerrar la mitad en el primer objetivo y gestionar el resto. Vender 5 MNQ a +20 puntos asegura 5 × 20 × $2 = $200 mientras los otros cinco siguen abiertos.

Margen con un drawdown pequeño

Los drawdowns de las evaluaciones son pequeños comparados con el tamaño nominal de la cuenta. Una pérdida máxima de $2,000 son cuatro pérdidas completas de NQ con un stop de 25 puntos, o cuarenta pérdidas de un solo MNQ. Los micros te dejan elegir cuántas pérdidas puede absorber tu plan.

Una forma más barata de aprender

Los errores cuestan una décima parte. Eso convierte a los micros en un tamaño razonable para probar un setup nuevo o para volver tras un descanso, antes de que los números importen.

Cuándo tienen más sentido los minis

Los micros no tienen menos riesgo por punto en cuanto operas más: diez MNQ se mueven exactamente igual que un NQ. Cuando tu plan pide con regularidad diez o más micros del mismo mercado, fíjate en el mini por dos motivos:

• Las comisiones se cobran por contrato. Diez micros son diez comisiones y diez juegos de tasas de mercado. En muchas tablas de comisiones, la de un micro está bastante por encima de la décima parte de la del mini, así que la misma exposición cuesta más en micros. Compara tu propia tabla: coste de 10 micros frente a coste de 1 mini, por operación completa (round turn).
• Menos órdenes que gestionar. Una orden en lugar de diez es más fácil de enviar, modificar y registrar en el diario.

Muchos traders combinan los dos: uno o dos minis para el grueso de la posición y micros para ajustar el riesgo. Con un presupuesto de $1,000 y un stop de 18 puntos en NQ, 2 NQ ($720) más 7 MNQ ($252) ponen $972 en riesgo.

Micros y minis en las prop firms

La mayoría de las prop firms de futuros te dejan operar ambos tamaños, pero el límite de contratos suele cubrir los dos. En algunas firmas los micros cuentan en proporción 10:1 frente a los minis. Topstep, por ejemplo, indica que “micros and minis count at a 10:1 ratio” (los micros y los minis cuentan en esa proporción) en el Trading Combine, y fija posiciones máximas de 5 minis o 50 micros en una cuenta de $50K, 10 o 100 en una de $100K y 15 o 150 en una de $150K (consultado el 19 de octubre de 2026).

Con una regla de 10:1, 3 NQ y 20 MNQ cuentan como 5 minis, ya en el límite de la cuenta de $50K. Otras firmas fijan límites de micros aparte, usan planes de escalado que crecen con tu saldo o aplican proporciones distintas, así que revisa las reglas actuales de tu firma para tu plan exacto. La chuleta de reglas de prop firms enlaza a las páginas oficiales de cada firma.

Las comisiones también funcionan distinto en las cuentas de prop firm: algunas firmas incluyen las comisiones en el precio de la evaluación y otras repercuten tasas por contrato que cuentan contra tu límite de pérdida diaria y tu drawdown. Si las comisiones cuentan contra tus límites, diez micros los alcanzan antes que un mini.

Errores habituales con los tamaños micro y mini

• Registrar el símbolo equivocado. Una ganancia de 30 puntos con 2 MNQ son 30 × $2 × 2 = $120. Registrada como NQ, el diario muestra $1,200. Una letra equivocada mete un error de 10× en tus estadísticas.
• Pensar que micro significa seguro. Treinta MNQ son el riesgo de tres NQ. El tamaño de cada contrato importa menos que el total.
• Calcular el tamaño con la cuenta y no con el drawdown. Una evaluación de $50K con $2,000 de margen se comporta como una cuenta de $2,000 a la hora de calcular el tamaño. Mira trailing drawdown vs. límite de pérdida diaria.
• Olvidar el tamaño aún más pequeño. CME también lista contratos de índices E-nano, con una décima parte del multiplicador de un micro. Los explicamos en futuros E-nano explicados; comprueba si tu plataforma y tu firma los admiten.

Una regla sencilla para subir de tamaño

Los cambios de tamaño son donde muchos planes se desmoronan, así que haz la regla mecánica y escríbela antes de necesitarla:

1. Empieza con micros y un riesgo fijo por operación, por ejemplo $200.
2. Sube solo según un calendario que fijes de antemano (por ejemplo, cada mes), nunca en mitad de una sesión.
3. Aumenta el riesgo en pasos pequeños, por ejemplo de $200 a $250, y sigue con micros.
4. Pasa al mini solo cuando tu stop habitual necesite diez o más micros con el nuevo riesgo.
5. Si el margen hasta el drawdown se reduce, baja de tamaño con la misma regla.

Estos números ilustran la aritmética; no son una recomendación. Tu tamaño depende de tu estrategia, de tu cuenta y de las reglas actuales de tu firma.

Mantén tu tamaño bajo control en tu diario

El tamaño se desvía sin hacer ruido. Un diario que conoce el valor del punto de cada contrato lo deja a la vista: el riesgo por operación en dólares, el tamaño que planeaste frente al que operaste y si esos micros de más llegaron después de una pérdida. En TJ cada operación se registra con su símbolo, así que MNQ y NQ se valoran correctamente, y Prop guard mantiene el límite diario y la pérdida máxima de tu firma junto a tu riesgo abierto. Importa tus fills desde tu plataforma con la guía para importar operaciones o regístralas a mano.

Especificaciones de contratos consultadas en las páginas oficiales de CME Group y límites de las firmas en el centro de ayuda de Topstep el 19 de octubre de 2026. Confirma siempre con las reglas actuales de tu firma. TJ es un software de diario de trading, no asesoramiento financiero.