Valor del tick en futuros: ES, NQ, YM, RTY, CL y oro

Un tick es el movimiento mínimo de precio que puede hacer un contrato de futuros, y su valor en dólares es el tamaño del tick multiplicado por el multiplicador del contrato. En el E-mini S&P 500 (ES) eso son 0.25 puntos del índice × $50 = $12.50 por tick, por contrato.

Todas las cifras de abajo salen de las páginas de contratos y del material educativo de CME Group, consultados el 5 de octubre de 2026. Las prop firms, los brokers y las plataformas usan las mismas especificaciones del exchange, así que estos valores sirven tanto si operas una evaluación como una cuenta fondeada o tu propio dinero.

La tabla rápida

Estos son los contratos que más usan los traders de prop firms de futuros. El "valor del punto" es lo que vale un punto completo (o $1 en materias primas) para un contrato.

El patrón es sencillo. Un Micro es una décima parte del E-mini. Un E-nano tiene una décima parte del multiplicador del Micro, pero su tick mínimo es el doble de grande, así que un tick del E-nano vale una quinta parte de un tick del Micro, no una décima. Explicamos esa peculiaridad en los futuros E-nano explicados.

Tick, punto y multiplicador: las tres palabras que importan

• Tamaño del tick es el movimiento mínimo que permite el exchange. El ES se mueve de 0.25 en 0.25, el YM en puntos enteros y el RTY de 0.10 en 0.10.
• Multiplicador (o valor del punto) es el valor en dólares de un movimiento de un punto completo. El ES es $50 × el índice; el MES, $5 × el índice.
• Valor del tick = tamaño del tick × multiplicador. El ejemplo de la propia CME: 0.25 × $50 = $12.50 para el ES, y $0.01 × 1,000 barriles = $10 para el petróleo.

Todo lo demás sale de una sola fórmula:

Ganancia o pérdida = puntos recorridos × valor del punto × número de contratos
o, si cuentas en ticks: ticks recorridos × valor del tick × contratos.

Puntos y ticks dan el mismo resultado. Un movimiento de 10 puntos en el ES son 40 ticks; 40 × $12.50 = $500, y 10 × $50 = $500.

Ejemplos prácticos que puedes comprobar a mano

ES: una ganadora de 12.5 puntos

Compras un ES y vendes 12.50 puntos más arriba. Eso son 12.50 ÷ 0.25 = 50 ticks.

• 1 ES: 50 × $12.50 = $625
• 1 MES: 50 × $1.25 = $62.50
• 1 NES: 12.50 ÷ 0.50 = 25 ticks × $0.25 = $6.25

NQ: un stop de 40 puntos

Tu stop está a 40 puntos. Un NQ arriesga 40 × $20 = $800. Un MNQ arriesga 40 × $2 = $80. Un NNQ arriesga 40 × $0.20 = $8.

Petróleo: un stop de 30 centavos

Treinta centavos son 30 ticks. Un CL arriesga 30 × $10 = $300; un MCL arriesga 30 × $1 = $30.

Oro: un stop de $5

Un movimiento de $5.00 en el oro son 50 ticks de $0.10. Un GC arriesga 50 × $10 = $500; un MGC arriesga 50 × $1 = $50.

Por qué el valor del tick importa más en una cuenta de prop firm

En una evaluación de prop firm, el tamaño de la cuenta es sobre todo un titular. Lo que te limita es el drawdown. En una evaluación típica de futuros de 50K con una pérdida máxima de $2,000 (la cifra de varias firmas que seguimos; revisa la tuya), los valores del tick de arriba se traducen así:

Un día de 100 puntos en el NQ no es nada raro, así que un solo contrato NQ de tamaño completo puede agotar todo el drawdown de una cuenta de 50K con un único mal movimiento. Por eso muchos traders de prop firms operan con micros y por eso algunas firmas cuentan 10 micros como un mini al aplicar los topes de contratos. La chuleta de reglas de prop firms recoge los topes de cada firma que seguimos.

Del valor del tick al tamaño de posición

Cuando conoces el valor del punto, calcular el tamaño es una sola división:

Contratos = riesgo en dólares ÷ (stop en puntos × valor del punto)

Supongamos que te permites $300 de riesgo en una operación y tu stop en el NQ es de 30 puntos. Un NQ arriesga 30 × $20 = $600, más que tu presupuesto, así que en minis la respuesta es cero. Un MNQ arriesga 30 × $2 = $60, así que $300 ÷ $60 = 5 MNQ. Redondea siempre hacia abajo.

El mismo presupuesto en el ES con un stop de 6 puntos: un ES arriesga 6 × $50 = $300, así que caben exactamente 1 ES o 10 MES. Nuestra guía de tamaño de posición para NQ, ES y oro repasa más casos, y la calculadora de tamaño de posición en futuros gratuita hace las cuentas por ti.

Comisiones en ticks: el coste que puedes ver

Las comisiones y las tarifas del exchange se cobran por contrato, por lado, en dólares. Si divides tu coste de ida y vuelta entre el valor del tick, sabes cuántos ticks tiene que ganar una operación solo para quedar en break-even.

Ejemplo: si tu coste total fuera $1.00 por lado ($2.00 ida y vuelta), eso son 0.16 ticks en el ES ($2.00 ÷ $12.50), 0.4 ticks en el NQ, 1.6 ticks en el MES y 4 ticks en el MNQ. Cuanto más pequeño es el contrato, más pesa la comisión frente al tick. Tu broker o tu prop firm publica su propia tabla de comisiones; usa esas cifras, no las nuestras.

Esta es la razón principal para registrar las comisiones en cada operación. Una estrategia que saca de media dos ticks por operación en el MNQ parece rentable antes de costes y puede no serlo después.

Horario de negociación de los futuros sobre índices

CME indica el mismo horario para los contratos E-mini y Micro E-mini sobre índices bursátiles: de domingo a viernes, de 6:00 p.m. a 5:00 p.m. hora del Este (ET), con una pausa diaria de mantenimiento de una hora de 5:00 a 6:00 p.m. ET. Los E-nano siguen el mismo horario de Globex.

Las prop firms suelen añadir su propio corte: tienes que estar sin posición antes de una hora de cierre diaria que varía según la firma. Esas horas están en la chuleta y cambian, así que revisa las reglas actuales de tu firma.

Errores habituales con el valor del tick

1. Confundir puntos y ticks. "Arriesgué 20 en el NQ" son $400 si eran 20 puntos y $100 si eran 20 ticks. Apunta la unidad.
2. Usar el valor del mini para una operación con micro. Una entrada del diario con el multiplicador equivocado hace que una pérdida de $50 parezca de $500, y todas las estadísticas posteriores salen mal.
3. Olvidar que el tick del E-nano es más grande. El NES se mueve en 0.50 puntos, no en 0.25. Una orden limitada a un cuarto de punto se rechaza.
4. Ignorar las comisiones en los contratos pequeños. En micros y E-nano, los costes de ida y vuelta pueden ser varios ticks.
5. Tratar el oro y el petróleo como puntos de índice. CL y GC cotizan en dólares por barril o por onza. Un "movimiento de $1" en el oro son 10 ticks.

Cómo tenerlo claro en tu diario

Registra cada operación en puntos y contratos, y deja que el software haga la conversión a dólares con el multiplicador correcto. Después mira los resultados en R (múltiplos del riesgo que asumiste), lo que permite comparar una operación de MNQ con una de ES. En el R-múltiplo explicado te enseñamos cómo.

TJ trae integrados los valores del punto de NQ, ES, MNQ, MES y otros contratos habituales, así que introduces la entrada, la salida y el tamaño, y calcula el P&L y la R por ti. Puedes probarlo en la página del diario de trading de futuros o empezar gratis.

Las especificaciones de los contratos pueden cambiar. Los valores de arriba se comprobaron con las páginas de CME Group el 5 de octubre de 2026. TJ es un software de diario de trading, no asesoramiento financiero.