Микро vs мини фьючерсы: как выбрать размер контракта

Микро-фьючерс в десять раз меньше своего E-mini (или стандартного) аналога, поэтому каждый пункт, тик и доллар прибыли или убытка тоже в десять раз меньше. Выбирайте микро, когда один мини при вашем обычном стопе рискует больше запланированного убытка на сделку; выбирайте мини, когда вашему плану регулярно нужно десять или больше микро на одном рынке.

Вот и всё решение в двух предложениях. Дальше в руководстве — цифры рядом, тест на проп-счёте $50K для четырёх популярных рынков и то, что меняется в проп-фирмах, где микро и мини часто делят один лимит контрактов.

Микро и мини в одной таблице

Все данные — из спецификаций контрактов CME Group. Стоимость пункта — это сколько стоит движение на один полный пункт (или на $1 для нефти и золота) на одном контракте.

Размер тика у обоих размеров одинаковый; меняется только мультипликатор. Индексные микро CME торгуются в те же часы, что и E-mini, на CME Globex (с воскресенья по пятницу, с 6:00 p.m. до 5:00 p.m. ET), следуют за тем же индексом и показывают ту же цену. Micro WTI crude — контракт с расчётной поставкой (cash-settled), а стандартный CL — с физической поставкой, что важно, только если держать позицию до экспирации. Проп-счета обычно закрывают позицию задолго до этого. Полный список, включая Dow и Russell, — в статье стоимость тика фьючерсов.

Один тест: помещается ли один мини в ваш риск на сделку?

Размер позиции определяется стопом, а не размером счёта. Формула одинакова для любого контракта:

Контракты = риск на сделку ÷ (стоп в пунктах × стоимость пункта)

Возьмём проп-счёт $50K с запасом $2,000 до максимального лимита убытка и планом рисковать $200 на сделку (десять полных убытков до границы). Вот тест на четырёх рынках с типичными стопами:

На трёх рынках из четырёх один мини удвоил бы план. Если всё равно торговать им, остаётся либо слишком узкий для сетапа стоп, либо убыток вдвое больше задуманного. Микро снимают этот выбор. Нефть — пограничный случай: один CL помещается ровно, но уменьшить объём некуда, если стоп должен быть 25 центов, тогда как MCL можно сократить до 8 контрактов ($200) и остаться в рамках плана.

Бесплатный калькулятор размера позиции для фьючерсов считает это для любого стопа и контракта, а в статье размер позиции для NQ, ES и золота разобрано больше примеров.

Почему многие проп-трейдеры начинают с микро

Более мелкий шаг

При мелком шаге округление вниз обходится дешевле. При бюджете $300 и стопе 20 пунктов по Nasdaq один NQ рискует $400, так что вы не торгуете ни одного контракта. MNQ рискует $40 за контракт, поэтому 7 MNQ ставят под риск $280 — в пределах $20 от плана.

Частичный выход

С одним NQ вы либо в позиции целиком, либо вне её. Десять MNQ позволяют снять половину на первой цели и вести остаток. Продажа 5 MNQ на +20 пунктах фиксирует 5 × 20 × $2 = $200, пока остальные пять остаются открытыми.

Запас при небольшой просадке

Просадка на оценке мала по сравнению с номинальным размером счёта. Максимальный убыток $2,000 — это четыре полных убытка по NQ при стопе 25 пунктов или сорок убытков по одному MNQ. Микро позволяют выбрать, сколько убытков выдержит ваш план.

Более дешёвый способ учиться

Ошибки стоят в десять раз меньше. Поэтому микро — разумный размер, чтобы тестировать новый сетап или возвращаться после перерыва, пока цифры ещё не так важны.

Когда мини разумнее

Микро не снижают риск на пункт, если торговать ими большим количеством: десять MNQ двигаются ровно как один NQ. Когда вашему плану регулярно нужно десять или больше микро на одном рынке, на мини стоит посмотреть по двум причинам:

• Комиссии берутся за каждый контракт. Десять микро — это десять комиссий и десять наборов биржевых сборов. Во многих тарифах комиссия за микро заметно больше одной десятой комиссии за мини, поэтому та же экспозиция в микро обходится дороже. Сравните по своему тарифу: стоимость 10 микро против стоимости 1 мини за полный круг (round turn).
• Меньше ордеров. Один ордер вместо десяти проще выставить, изменить и записать в дневник.

Многие трейдеры совмещают оба размера: один-два мини на основную часть позиции и микро для точной настройки риска. При бюджете $1,000 и стопе 18 пунктов по NQ 2 NQ ($720) плюс 7 MNQ ($252) ставят под риск $972.

Микро и мини в проп-фирмах

Большинство фьючерсных проп-фирм позволяют торговать обоими размерами, но лимит контрактов обычно распространяется на оба. В некоторых фирмах микро считаются к мини в соотношении 10:1. Например, Topstep указывает, что в Trading Combine “micros and minis count at a 10:1 ratio” (микро и мини учитываются в соотношении десять к одному), и называет максимальные позиции: 5 мини или 50 микро на счёте $50K, 10 или 100 на $100K и 15 или 150 на $150K (проверено 19 октября 2026 г.).

При правиле 10:1 3 NQ и 20 MNQ считаются как 5 мини — это уже лимит для $50K. Другие фирмы устанавливают отдельные лимиты на микро, используют scaling-планы, которые растут вместе с балансом, или применяют другие соотношения, поэтому проверьте актуальные правила своей фирмы для своего конкретного плана. Шпаргалка по правилам проп-фирм ведёт на официальные страницы каждой фирмы.

Комиссии в проп-счетах тоже работают по-разному: некоторые фирмы включают комиссии в стоимость оценки, другие списывают сборы за каждый контракт, и они учитываются в дневном лимите убытка и просадке. Если комиссии учитываются в лимитах, десять микро доходят до них быстрее, чем один мини.

Частые ошибки с размерами микро и мини

• Неверный символ в записи. Прибыль 30 пунктов на 2 MNQ — это 30 × $2 × 2 = $120. Если записать её как NQ, дневник покажет $1,200. Одна неверная буква превращает ошибку в 10× в вашу статистику.
• Мысль, что микро — это безопасно. Тридцать MNQ — это риск трёх NQ. Размер каждого контракта важен меньше, чем итог.
• Расчёт объёма от счёта, а не от просадки. Оценка $50K с запасом $2,000 для расчёта объёма ведёт себя как счёт на $2,000. См. трейлинг-просадка vs дневной лимит убытка.
• Забыть о ещё меньшем размере. CME также листингует индексные контракты E-nano с мультипликатором в одну десятую от микро. О них — в статье фьючерсы E-nano; проверьте, поддерживают ли их ваша платформа и фирма.

Простое правило перехода на больший размер

Именно на смене размера разваливаются многие планы, поэтому сделайте правило механическим и запишите его заранее, до того как оно понадобится:

1. Начинайте с микро с фиксированным риском на сделку, например $200.
2. Повышайте размер только по графику, заданному заранее (скажем, раз в месяц), и никогда посреди сессии.
3. Увеличивайте риск небольшими шагами, например с $200 до $250, и оставайтесь в микро.
4. Переходите на мини, только когда вашему обычному стопу при новом риске нужно десять или больше микро.
5. Если запас по просадке уменьшается, снижайте размер по тому же правилу.

Эти числа иллюстрируют арифметику; это не рекомендация. Ваш размер зависит от вашей стратегии, счёта и актуальных правил вашей фирмы.

Честный учёт размера в дневнике

Размер незаметно «уплывает». Дневник, который знает стоимость пункта каждого контракта, это показывает: риск на сделку в долларах, запланированный размер против фактического и то, не появились ли лишние микро после убытка. В TJ каждая сделка записывается со своим символом, поэтому MNQ и NQ оцениваются правильно, а Prop guard держит дневной лимит и максимальный убыток вашей фирмы рядом с открытым риском. Импортируйте исполнения со своей платформы по руководству по импорту сделок или вносите их вручную.

Спецификации контрактов проверены на официальных страницах CME Group, а лимиты фирм — в справочном центре Topstep 19 октября 2026 г. Всегда сверяйтесь с актуальными правилами своей фирмы. TJ — это программа для ведения торгового дневника, а не финансовая консультация.