Valor do tick em futuros: ES, NQ, YM, RTY, CL e ouro

Um tick é o menor movimento de preço que um contrato futuro pode fazer, e o valor dele em dólares é o tamanho do tick multiplicado pelo multiplicador do contrato. No E-mini S&P 500 (ES), isso dá 0.25 ponto do índice × $50 = $12.50 por tick, por contrato.

Todos os números abaixo vêm das páginas de contratos e do material educativo da própria CME Group, conferidos em 5 de outubro de 2026. Prop firms, corretoras e plataformas usam as mesmas especificações da bolsa, então esses valores valem tanto numa avaliação quanto numa conta financiada ou com o seu próprio dinheiro.

A tabela rápida

Estes são os contratos mais usados por traders de prop firms de futuros. "Valor do ponto" é quanto vale um ponto cheio (ou $1, no caso das commodities) para um contrato.

A lógica é simples. Um Micro é um décimo do E-mini. Um E-nano tem um décimo do multiplicador do Micro, mas o tick mínimo dele é duas vezes maior, então um tick do E-nano vale um quinto de um tick do Micro, e não um décimo. Explicamos essa peculiaridade em E-nano futures explained (em inglês).

Tick, ponto e multiplicador: as três palavras que importam

• Tamanho do tick é o menor movimento que a bolsa permite. O ES anda de 0.25 em 0.25, o YM em pontos inteiros, o RTY de 0.10 em 0.10.
• Multiplicador (ou valor do ponto) é o valor em dólares de um movimento cheio de um ponto. O ES é $50 × o índice, o MES $5 × o índice.
• Valor do tick = tamanho do tick × multiplicador. O exemplo da própria CME: 0.25 × $50 = $12.50 no ES, e $0.01 × 1,000 barris = $10 no petróleo.

Todo o resto sai de uma única fórmula:

Lucro ou prejuízo = pontos movidos × valor do ponto × número de contratos
ou, se você conta em ticks: ticks movidos × valor do tick × contratos.

Pontos e ticks dão a mesma resposta. Um movimento de 10 pontos no ES são 40 ticks; 40 × $12.50 = $500, e 10 × $50 = $500.

Exemplos que você pode conferir à mão

ES: um gain de 12.5 pontos

Você compra um ES e vende 12.50 pontos acima. Isso dá 12.50 ÷ 0.25 = 50 ticks.

• 1 ES: 50 × $12.50 = $625
• 1 MES: 50 × $1.25 = $62.50
• 1 NES: 12.50 ÷ 0.50 = 25 ticks × $0.25 = $6.25

NQ: um stop de 40 pontos

Seu stop está a 40 pontos. Um NQ arrisca 40 × $20 = $800. Um MNQ arrisca 40 × $2 = $80. Um NNQ arrisca 40 × $0.20 = $8.

Petróleo: um stop de 30 centavos

Trinta centavos são 30 ticks. Um CL arrisca 30 × $10 = $300; um MCL arrisca 30 × $1 = $30.

Ouro: um stop de $5

Um movimento de $5.00 no ouro são 50 ticks de $0.10. Um GC arrisca 50 × $10 = $500; um MGC arrisca 50 × $1 = $50.

Por que o valor do tick pesa mais numa conta de prop firm

Numa avaliação de prop firm, o tamanho da conta é mais vitrine do que outra coisa. O que limita você é o drawdown. Numa avaliação típica de futuros de 50K com perda máxima de $2,000 (o valor em várias empresas que acompanhamos; confira a sua), os valores de tick acima ficam assim:

Um dia de 100 pontos no NQ não é incomum, então um único contrato cheio de NQ pode consumir todo o drawdown de uma conta de 50K num só movimento ruim. É por isso que muitos traders de prop firm operam com micros e que algumas empresas contam 10 micros como um mini ao aplicar limites de contratos. O resumo das regras das prop firms (em inglês) lista os limites de cada empresa que acompanhamos.

Do valor do tick ao tamanho da posição

Depois que você sabe o valor do ponto, dimensionar a posição é uma divisão:

Contratos = risco em dólares ÷ (stop em pontos × valor do ponto)

Digamos que você aceite $300 de risco num trade e seu stop no NQ seja de 30 pontos. Um NQ arrisca 30 × $20 = $600, mais que o seu orçamento, então a resposta em minis é zero. Um MNQ arrisca 30 × $2 = $60, então $300 ÷ $60 = 5 MNQ. Arredonde sempre para baixo.

O mesmo orçamento no ES com stop de 6 pontos: um ES arrisca 6 × $50 = $300, então 1 ES ou 10 MES cabem exatamente. Nosso guia de tamanho de posição para NQ, ES e ouro (em inglês) mostra mais casos, e a calculadora de tamanho de posição em futuros grátis faz a conta para você.

Taxas em ticks: o custo que você enxerga

Corretagem e taxas da bolsa são cobradas por contrato, por lado, em dólares. Dividir o custo de ida e volta pelo valor do tick mostra quantos ticks um trade precisa fazer só para empatar.

Exemplo: se o seu custo total fosse $1.00 por lado ($2.00 ida e volta), isso dá 0.16 tick no ES ($2.00 ÷ $12.50), 0.4 tick no NQ, 1.6 tick no MES e 4 ticks no MNQ. Quanto menor o contrato, maior a taxa em relação ao tick. Sua corretora ou prop firm publica a própria tabela de taxas; use esses números, não os nossos.

Esse é o principal motivo para registrar as taxas em todo trade. Uma estratégia que faz em média dois ticks por trade no MNQ parece lucrativa antes dos custos e pode não ser depois deles.

Horário de negociação dos futuros de índices de ações

A CME lista o mesmo horário para os contratos E-mini e Micro E-mini de índices de ações: de domingo a sexta, das 6:00 p.m. às 5:00 p.m. no horário do leste dos EUA (ET), com uma pausa diária de manutenção de uma hora das 5:00 às 6:00 p.m. ET. Os E-nanos seguem o mesmo horário da Globex.

As prop firms costumam acrescentar um horário de corte próprio: você precisa estar zerado antes de um horário de fechamento diário que varia de empresa para empresa. Esses horários estão no resumo de regras, e eles mudam, então confira as regras atuais da sua empresa.

Erros comuns com o valor do tick

1. Confundir pontos e ticks. "Arrisquei 20 no NQ" significa $400 se foram 20 pontos e $100 se foram 20 ticks. Anote a unidade.
2. Usar o valor do mini num trade de micro. Um registro no diário com o multiplicador errado faz uma perda de $50 parecer de $500, e toda estatística depois disso fica errada.
3. Esquecer que o tick do E-nano é maior. O NES anda de 0.50 em 0.50 ponto, não de 0.25. Uma ordem limitada num quarto de ponto é rejeitada.
4. Ignorar as taxas em contratos pequenos. Em micros e E-nanos, o custo de ida e volta pode ser de vários ticks.
5. Tratar ouro e petróleo como pontos de índice. CL e GC são cotados em dólares por barril ou por onça. Um "movimento de $1" no ouro são 10 ticks.

Como manter isso em ordem no seu diário

Registre cada trade em pontos e contratos e deixe o software fazer a conversão para dólares com o multiplicador certo. Depois olhe os resultados em R (múltiplos do risco que você assumiu), o que deixa um trade de MNQ e um de ES comparáveis. R-multiple explained (em inglês) mostra como.

O TJ já vem com os valores do ponto de NQ, ES, MNQ, MES e outros contratos comuns, então você informa entrada, saída e tamanho e ele calcula o P&L e o R para você. Você pode testar na página do diário de trading de futuros ou começar grátis.

As especificações dos contratos podem mudar. Os valores acima foram conferidos nas páginas da CME Group em 5 de outubro de 2026. O TJ é um software de diário de trading, não recomendação financeira.